Революция в области искусственного интеллекта (ИИ), несомненно, приведет к появлению очень крупных победителей, но она также способна разрушить крупные действующие компании. Как убедиться в том, что вы инвестируете в одного из бенефициаров ИИ, а не в тех, кого подмяли под себя?
Вопрос не из легких. Но оценка конкурентных преимуществ компании и истории защиты этих конкурентных преимуществ может дать подсказку.
Проанализировав сегодняшний технологический ландшафт, эти три компании выглядят как отличное дополнение к вашему портфелю, ориентированному на ИИ.
Microsoft
Поможет или навредит Microsoft (NASDAQ: MSFT) искусственный интеллект? Безусловно, первое, поскольку у компании очень широкие "рвы" по всей ее империи и множество способов выиграть от ИИ.
Очевидно, что у Microsoft есть соглашение об эксклюзивности с OpenAI, материнской компанией, стоящей за ChatGPT. Благодаря такому продуманному партнерству Microsoft заняла лидирующие позиции в гонке облачных вычислений в области ИИ, обеспечив лучшие в своем классе показатели роста для своей облачной платформы Azure по сравнению с конкурентами. Будучи одним из трех крупнейших игроков на рынке облачной инфраструктуры, где, скорее всего, будет происходить основная обработка данных ИИ, Microsoft, похоже, будет извлекать выгоду из растущей интенсивности вычислений ИИ в ближайшие годы.
Но преимущество Microsoft в области ИИ выходит за рамки OpenAI. Будучи давним лидером в области корпоративного программного обеспечения, Microsoft имеет глубокие связи с крупнейшими мировыми компаниями, насчитывающие не одно десятилетие. Благодаря высокому авторитету бренда и наличию капитала, позволяющего инвестировать в новейшие инновации, можно с уверенностью сказать, что Microsoft сможет использовать ИИ как для увеличения доходов, так и для снижения затрат в долгосрочной перспективе.
Например, Microsoft только что запустила AI CoPilot для Microsoft 365 по цене 30 долларов США на человека в месяц. Это значительное повышение цены, ставшее возможным благодаря широкому рынку, которым пользуется пакет офисных программ Microsoft 365 среди корпораций.
Но даже помимо Azure и Office, другие сегменты бизнеса Microsoft, каждый из которых имеет свои собственные франшизы и сетевые эффекты, могут выиграть от ИИ. Платформа социальных сетей LinkedIn может выиграть от продвинутого таргетинга с помощью ИИ, а пользователи Github - от подсказок ИИ на естественном языке при написании кода.
Не стоит сбрасывать со счетов и то влияние, которое ИИ может оказать на потребительский бизнес Microsoft. Microsoft владеет игровой платформой Xbox, а также множеством игровых студий, таких как недавно приобретенная Activision-Blizzard, где ИИ, возможно, поможет в создании и курировании контента. Более того, по мере продвижения ИИ к границам ПК ИИ может позволить Microsoft поднять цены на линейку ноутбуков Surface.
Благодаря нескольким продуктам и услугам, имеющим конкурентные преимущества, и ведущим возможностям ИИ, Microsoft должна стать крупным победителем в области ИИ.
ASML Holdings
Какие акции хороши для сна? Компания, обладающая монополией. Именно такой монополией обладает ASML Holdings (NASDAQ: ASML), в частности, в технологии, необходимой для производства самых передовых чипов в мире: экстремальной ультрафиолетовой литографии (EUV).
Все чипы искусственного интеллекта, которые стоят своей соли, требуют литографии EUV, чтобы уместить на одной пластине невероятное количество крошечных транзисторов. Вскоре для конкурентной борьбы с ИИ потребуется технология EUV "high-NA" от ASML - последнее воплощение EUV.
Новая система High NA позволит сократить критический размер чипа, или наименьшую деталь, которую можно напечатать на пластине, до 8 нм, по сравнению с 13 нм, которые позволяют обычные системы EUV. Это в 1,7 раза лучше, что позволит создать новые 2-нм чипы, которые появятся в 2025 году.
Именно поэтому стоимость новых систем с высокой степенью NA составляет около 380 миллионов долларов, что более чем в два раза превышает стоимость стандартных EUV-систем, которые ASML продавала до этого момента.
Это открывает путь к быстрому росту доходов, который начнется в ближайшее время и продолжится в течение всего десятилетия. Примечательно, что первой компанией, купившей систему High-NA, стала не Taiwan Semiconductor Manufacturing, которая сегодня является мировым литейщиком, а Intel. Это связано с тем, что Intel пытается догнать TSMC и стать одним из крупнейших литейщиков в мире. Samsung, скорее всего, также последует за ней, как и производители микросхем памяти, которые в какой-то момент в этом десятилетии будут использовать высоконагруженные чипы памяти DRAM, также имеющие решающее значение для систем искусственного интеллекта.
Конкуренция между TSMC, Intel и Samsung, а также правительства по всему миру, инвестирующие в передовые чипы, производимые на их собственных берегах, гарантируют высокий спрос на оборудование ASML в этом десятилетии.
Метаплатформы
Искусственный интеллект, скорее всего, закрепит преимущества компаний с огромным количеством пользователей и объемом собственных данных. Meta** Platforms (NASDAQ: META**) не только обладает такими возможностями благодаря своим основным платформам Facebook**** и Instagram****, но и сама становится крупным игроком в создании моделей искусственного интеллекта.
В своем основном бизнесе ИИ может помочь показать ролики, которые, скорее всего, заинтересуют пользователей. А для монетизации ИИ помогает создавать и оптимизировать рекламу, повышая отдачу от рекламных расходов для рекламодателей и, следовательно, увеличивая цену, которую Meta** может взимать за рекламу.
Meta** также сама создает большие языковые модели ИИ под брендом Llama. Интересно, что Meta** решила сделать Llama с открытым исходным кодом, по сути, отдав код разработчикам. Это любопытная стратегия, отличающая компанию от конкурентов, но она может быть эффективной. Вклад сторонних разработчиков может потенциально улучшить Llama по сравнению с тем, что Meta** могла бы сделать самостоятельно, а открытый характер модели может привлечь лучшие таланты.
Как Facebook**** поначалу не получал дохода, когда масштабировался, так и Llama сейчас не приносит больших денег, хотя другие облачные платформы платят Мета плату за размещение модели Llama в своих облаках. Однако если Llama будет использоваться в качестве базовой модели для многих будущих приложений, то потенциал для монетизации будет гораздо больше.
Между тем, как и все другие крупные технологические компании, Meta** только что представила свои собственные чипы искусственного интеллекта под названием Artemis. Meta** утверждает, что выполнение рабочих нагрузок на Artemis с помощью собственного оптимизированного программного обеспечения поможет сократить расходы и сэкономить энергию, хотя она по-прежнему будет покупать много чипов Nvidia.
В прошлом Meta** также преодолела множество трудностей. Это и переход на мобильные технологии, и угроза со стороны Snap, и еще более серьезный вызов со стороны TikTok от Bytedance. Но Meta** удалось использовать свое положение и технологическую гибкость, чтобы противостоять этим технологическим претендентам и процветать.
В сочетании с новыми дивидендами Meta** - это еще одна акция, которую инвесторы могут смело покупать и держать в долгосрочной перспективе.
Куда вложить 1000 долларов прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков дает совет по поводу акций, стоит прислушаться. В конце концов, информационный бюллетень Motley Fool Stock Advisor, который они ведут уже два десятилетия, более чем в три раза превзошел рынок*.
Они только что опубликовали 10 лучших, по их мнению, акций, которые инвесторы могут купить прямо сейчас... и Microsoft попала в этот список - но есть еще 9 акций, которые вы, возможно, упускаете из виду.
Все по делу, без лишней воды и подвохов, зарабатывать можно и не плохо! Будьте в курсе последних веяний и тенденций! Пожалуйста подписывайтесь и ставьте лайки, в благодарность только рабочие, проверенные ресурсы и постоянный пассивный доход. Благодарю! Главный девиз-Стабильность и Спокойствие!
Благодарю Вас за публикацию. Интересно