Прибыль и налоги - Как защитить свой капитал при доверительном управлении на рынке ценных бумаг?

Вопрос №11802315 из г. Москва
опубликован 01.12.2016, 15:20

Question

Заключила договора доверительного управления на рынке ценных бумаг, инвестировала в долларах США. Рыночные риски брокер закрывал, в приложении к договору есть пункт о 100% защите капитала. По результатам инвестирования была прибыль, но брокер начислил НДФЛ всю сумму прироста валюты как актива - доллар сильно вырос, в итоге вывела средств меньше чем ввела. Если ли основания расторгнуть договор по нарушению его существенных условий и потребовать возмещения за пользование денежными средствами за весь период?

Савостьянова Ксения Вадимовна · Accepted Answer

Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты НДФЛ по операциям с ценными бумагами установлены статьей 214.1 Налогового кодекса (НК).

Согласно п. 3 статьи 280 НК обращающимися на организованном рынке ценных бумаг признаются ценные бумаги только при одновременном соблюдении трех условий:

если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.

Если хотя бы одно из условий не выполняется, ценные бумаги признаются не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Согласно п. 3 статьи 214.1 НК доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг определяется как сумма доходов по совокупности сделок с ценными бумагами соответствующей категории, совершенных в течение налогового периода, за вычетом суммы убытков.

С 1 января 2007 года вступает в силу 3 абз. п. 3 статьи 214.1 НК (в ред. Федерального закона от 6 июня 2005 г. №58-ФЗ), согласно которому доход от продажи ценных бумаг определяется также как разница между суммами доходов, полученными от реализации ценных бумаг, и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг, фактически произведенными налогоплательщиками.

До 1 января 2007 года доход от продажи ценных бумаг как разница между суммами доходов и расходов, но и разница между суммами доходов и имущественными вычетами, принимаемыми в уменьшение доходов от сделки купли-продажи.

По данным обстоятельствам можно оспорить действия брокера по начислению НФДЛ, однако для этого потребуется больше информации, в частности сам договор и данные по всем инвестициям.

Калашников Владимир Валентинович · Answer

Нет. на этом основании договор расторгнуть не сможете. См ст. 450 ГК РФ. В данном случае это не будет являться существенным нарушением.

Нужно изучать Ваш договор. Возможно им предусмотрены какие-то особенности, основания для расторжения.

Дегтярёва Елена Владимировна · Answer

Брокером неправильно определена база для НДФЛ - какой может быть доход, если в результате уплаты налога вы остались в убытке - напишите претензию, поскольку для расторжения договора есть обязательный досудебный порядок урегулирования спора и если не будет пересчитан налог - можно обратиться в суд с иском к брокеру о возмещению убытков.

Мелентьева Ирина Васильевна · Answer

Здравствуйте.

Вам необходимо внимательно прочитать условия договора об уплате НДФЛ.

В соответствии со статьей 332 НК РФ доверительный управляющий обязан вести раздельный налоговый учет доходов в виде вознаграждения, получаемого от учредителя, и доходов и расходов по договору доверительного управления, которые учитывает для целей налогообложения выгодоприобретатель. Вознаграждение управляющий учитывает как доход от реализации. Управляющий за счет собственных средств может произвести расходы, связанные с доверительным управлением.

Такие затраты он признает для целей налогообложения только при условии, что в договоре не предусмотрено возмещение указанных расходов учредителем управления (п. 2 ст. 276 НК РФ).

Ежемесячно управляющий представляет выгодоприобретателю сведения о полученном финансовом результате (по каждому виду доходов). Учредитель управления, являющийся выгодоприобретателем. Доходы, полученные в результате действия договора доверительного управления, и понесенные для их получения расходы учредитель учитывает как внереализационные доходы и расходы (ст. 276 НК РФ). Причем к расходам относятся и предусмотренные договором суммы компенсации затрат управляющего. Если результатом доверительного управления для учредителя будет убыток, он также учитывается в целях налогообложения в порядке, предусмотренном статьями 274 и 283 НК РФ. При возврате имущества из доверительного управления у учредителя управления не образуется дохода (убытка). Причем независимо от того, возникает при этом положительная (отрицательная) разница между стоимостью переданного в доверительное управление имущества на момент вступления в силу и на момент прекращения договора доверительного управления имуществом или нет (п. 5 ст. 276 НК РФ).

Прибыль и налоги - Как защитить свой капитал при доверительном управлении на рынке ценных бумаг?

Статьи законодательства, упомянутые юристами в ответах:

Гражданский кодекс Российской Федерации часть 1 (ред. от 31.07.2025, с изм. от 25.03.2026)

Налоговый кодекс Российской Федерации часть 2 ((с изм. и доп., вступ. в силу с 01.04.2026))

Похожие вопросы

Как налоги могут уничтожить прибыль от инвестирования в доллары США?

Соответствие доверительного управления ценными бумагами и прав потребителя - проблемы с налогом и невыполнение обязательств

Сомнительный договор беспроцентного займа между физическими лицами - возможность его оспорить

Спор о повышении цены в связи с изменением курса доллара - права и законность требования продавца

Неправильное составление приложения к договору - вопросы юридической обоснованности и законодательной поддержки

Правомерность использования документа в качестве приложения к договору в отсутствие указания номера и даты договора

Что делать, если договор задатка при курсе доллара 14.00 грн устарел и доллар вырос?

Возможно расторжение договора на долевое строительство с возвратом денежных средств по текущему курсу - анализ случая

Санкт-Петербург +7 (812) 336-92-64 наб. р. Фонтанки, д. 59